OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN FONDOS ALTERNATIVOS

¿Quiénes Somos?

Somos un equipo de profesionales independientes con amplia trayectoria en el mercado de capitales chileno.
AltFunds nace en 2015 luego de observar la necesidad de clientes de diversificar sus inversiones mediante estrategias y destinos geográficos novedosos.
Representamos para la Región Andina a 9 gestores domiciliadas en EE.UU, Europa y Reino Unido con US$25 billones en activos bajo manejo.

Nuestra Visión

Nuestra experiencia nos ha demostrado una tendencia creciente a la sofisticación del mercado.
Lo anterior se persigue mediante la diversificación vía activos con baja correlación con mercados tradicionales.
Nuestros años de experiencia en mercados internacionales, nos han permitido detectar boutiques y especialistas en el manejo de activos destinados a generar retornos superiores
Ellos permiten acceder a retornos atractivos, los que ofrecemos mediante la selección de los mejores fondos en sus categorías.

¿Cuál es la ventaja?

  • Opción de acceder a fondos tradicionales & alternativos de arquitectura abierta, con facilidad para hacer due dilligence
  • Alineación de intereses entre esquema de remuneración de fondos con clientes
  • Esquema de comisiones competitivas
  • Amplio abanico de alternativas de inversión: Long-Only (estrategias activas), Private Equity, Retorno Absoluto (L/S) , Fondo de Real-Estate y Venture Capital

Estrategia de Distribución

Buscamos ofrecer nuestro portafolio de productos a Clientes Institucionales como No Institucionales en Chile, Perú & Colombia, a través de asociaciones de largo plazo, definiendo en conjunto los mejores fondos en función de las necesidades individuales.

Nuestros Valores

  • Independencia
  • Relaciones de Largo Plazo
  • Alineación de Intereses con Clientes

Equipo

AltFunds es una empresa financiera cuyos socios tienen amplia experiencia en el sistema financiero chileno, desempeñándose activamente en el área de inversiones a nivel nacional e internacional. Sus responsabilidades han estado en Asset Management, Análisis & Estrategia de Activos Financieros y Gestión de Patrimonial.

Cristián Ramírez L.

Cristián Ramírez L.

Experiencia laboral de más de 17 años, 11 de los cuales han sido en el sector financiero como Analista /Gerente de Estudios de Renta Variable “Sell-Side” en LarrainVial (3 años) y como Gerente de Estudios e Inversiones en Asesorías en Inversiones Benjamín (8 años), Family Office de la familia Quiroga con exposición a una variedad de estrategias de inversión en mercados desarrollados, emergentes & frontera. Experiencia como Director de empresa agrícola en Ucrania y minera de carbón en Mozambique (listada en el AIM). Actualmente se encuentra asesorando a gestores de proyectos de generación en Chile y Perú, además de servir como Consultor Externo para la Familia Quiroga (Chile). Cristian es Ingeniero Civil Industrial de la PUCV, MBA de Warwick Business School y posee un Máster en Finanzas en el ESE de la U. de Los Andes
Cristóbal García-Huidobro

Cristóbal García-Huidobro

Experiencia laboral de más de 17 años, quince de los cuales han sido en el sector financiero como Gerente de Inversiones de Centinela, Family Office de la familia Pavéz. Este Grupo posee inversiones diversificadas en términos de ámbito geográfico, clase de activos e industrias. Asimismo, tiene presencia en mercados de capital internacionales (renta fija & variable). Adicionalmente, Centinela desarrolla proyectos en generación hidráulica y eólica, exploración de petróleo & gas, construcción y minería. Actualmente es CEO de Minera Blanco (litio). Fue Director de Central Eólica Canela S.A., Inmobiliaria San José de Chicureo S.A., y fue miembro en Comités de 2 Fondos Mineros, una empresa agrícola y varios fondos inmobiliarios en EEUU. Cristóbal es Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile, y posee un certificado en M&A de la Universidad de Chicago.

Fondos Tradicionales & Alternativos

Buscamos ofrecer un portafolio de fondos & productos que permitan iversificar las carteras de nuestros clientes.

Lo anterior apunta a la diversificación tanto de estrategias de inversión como geografía.

La selección de los administradores responde a un acucioso proceso no sólo de selección, sino que también de asociación.

Ello nos lleva a seguir perfeccionando nuestra oferta de productos en forma constante y permanente siendo fieles a nuestra visión.

  • Gestor fundado en 1979 por David Polen y que hoy es de propiedad & controlado por los empleados de la firma
  • Cuenta con 33 empleados domiciliados en Boca Ratón, Florida y US$9bn en AUM
  • Amplia base de clientes institucionales & no institucionales
  • Inversiones en Mandatos Segregados, FFMM EEUU & UCITS (ex EEUU)

 www.polencapital.com

 

1.- Focus Growth Fund

  • Fondo “emblema” con más de 26 años de historia manejado por David Davidowitz (ex Osprey & Value Line).
  • Características: Alto “active sharing” con cartera de las 20 mejores ideas; universo de inversión: Russell 1000 & S&P500; objetivo de retorno de largo plazo (400-500pb de “alfa”); desempeño superior en todos los mercados (No 2 en “alfa” desde incepción); Capacidad hasta US$15bn (hoy cerca de US$9bn).

2.- Global Growth Fund

  • Fondo lazado en 2015 y manejado por Julian Pick (ex Janus)
  • Características: universo de inversión MSCI AWCI; 25-35 posiciones basadas en convicción; sin cobertura de monedas; GEM hasta 25%
  • BPI es uno de los 5 mayores grupo financiero portugués listado en la Bolsa de Lisboa (PSI 20) y AUM de EUR44bn (Market Cap EUR 1,8 bn).
  • BPI Asset Management maneja sobre EUR11bn con un 23% de “market share” en Portugal.

www.bancobpi.pt

 

1.- Fondo BPI Iberia

  • Es una estrategia única Long-Short sobre acciones listadas en las bolsas de Portugal y España lanzado en ene-10; administrado por Pedro Freire Oliveira junto a equipo de 5 otros.
  • Características: sector neutral, baja volatilidad, bajo “drawdown”, CAGR 6,6% neto (3 años)
  • AUM de EUR 356mn bajo estructura UCITS III Luxemburgo; liquidez semanal; capacidad de EUR 600mn.
  • Administrador independiente fundado en 2005 que ofrece 5 estrategias alternativas así como tradicionales, con más de 50 profesionales con AUM total de US$1,8 billones.
  • Philippe Jabre – socios&fundador con más de 32 años de experiencia – administra 3 de los fondos, continuadores de los manejados por él en GLG: (1) Bonos Globales Convertibles; (2) Global Balanceado; (3) Multi-Estrategia
  • Oficinas centrales en Ginebra con filiales en Islas Caimán y Luxemburgo
  • Regulados por FINMA (Suiza)

www.jabcap.com

premios1

premios2

1.- Fondo Mercados Emergentes (EMEA)

  • Administrado por Carl Tohme quien ha estado desde el 2007 en Jabre Capital (ex HSBC).
  • Universo de inversión: EMEA y resto de Mercados Emergentes (hasta 30%).
  • Características: Inversiones multi-clase pero con foco Long Only con AUM cercano a US$340mn; Análisis Top-down; Foco en acciones líquidas; Serie Off-Shore en Caimán (liquidez mensual) y UCITS en Luxemburgo (liquidez diaria).

2.-Fondo Bonos Convertibles Globales

  • Inversión en bonos convertibles, instrumentos híbridos que mezclan bonos con acciones con foco en EE.UU, Europa y Japón.
  • Ofrecen buenos retornos a través de los cupones, poseen mercados dedicados y líquidos y menor volatilidad que las acciones.
  • Características: Largo en bonos convertibles y corto en acciones inherentes; Fondo UCITS IV en Luxembrurgo (liquidez diaria) y Serie Off-shore en Caimán (liquidez mensual); AUM cercano a US$350mn; Ganador de varios premios.

3.-Fondo Global Balanceado

  • Inversión en un mix de acciones, renta fija & instrumentos de caja
  • Foco en retornos absolutos con un sesgo en acciones líquidas
  • Características: Enfoque “top down”; Universo de Inversión es MSCI “World Index”; foco en acciones en mercados desarrollados; posiciones individuales entre 1-4% NAV; Fondo UCITS IV en Luxemburgo (liquidez diaria) & Serie Off-Shore Caimán (liquidez mensual); AUM de USD350mn.

4.-Fondo Crédito Europeo

  • Administrado por ex equipo de RAB Capital basados en Londres (AUM de US$375mn)
  • Durante 14 años el fondo rentó 9% anualizado con baja volatilidad
  • El objetivo es generar retornos consistentes con baja volatilidad y riesgo en todas las condiciones del Mercado.
  • Características: (1) Foco geográfico en Europa Desarrollada, Reino Unido y Europa Emergente; (2) aplicación de estrategias largas, cortas y de valor relativo; (3) inversiones desde bonos de grado de inversión a cuasi-acciones; (4) mayoría de créditos “high yield; (5) entre 20-40 posiciones; (6) liquidez & NAV semanal; (7) Domicilio en Luxemburgo bajo estructura UCITS.
  • Administradora independiente fundado Reino Unido en abril de 2010 por Paul Robinson (regulados por la FSA), con fondos domiciliados en Luxemburgo (UCITS) y liquidez diaria.
  • Pilares de la administradora se basan en: (1) Entregar retornos atractivos al inversor, (2) Foco en RSE; (3) Transformar las vidas de personas en los países donde invierten

www.alquity.com

1.- Fondo África & Latam

  • Administrados por Roberto Lampl (ex ING & Baring AM) con +20 años de experiencia
  • África: Long only en África (Norte de África, Pan-África & Sudáfrica)
  • Latam: Long only con foco en las mejores ideas en México, Brasil, Chile, Perú & Colombia
  • Análisis Top-down con foco en acciones líquidas

2.- Fondo Asia, India & Future World

  • Administrado por Mike Sell (ex F&C, Baring Peacok Fund, Thames River/Nevsky) con casi 20 años de experiencia
  • Asia: Long only con duración de inversiones de 2-3 años (30-50 nombres) y 30% en Asia Frontera
  • India: sub-producto del fondo anterior (hasta 30 nombres)
  • Future World: las 15 mejores ideas de fondos África, Latam & Asia
  • Gestor inglés creado en 2013 con más de 90 años de experiencia acumulada en estrategias alternativas de crédito incrementado el AUM desde US$2bn a US$11bn.

www.acuracapital.com

1.- Fondo Acura Fintech

  • Liderado por Justin Farr-Jones y domiciliado en Malta (capacidad hasta US$500mn).
  • Creación de portfolio de instrumentos de deuda “high-yield” emitidos por plataformas Fintech en EEUU enfocados en créditos de consumo.
  • Características: retorno anual esperado de 7-10% USD; sin apalancamiento; duración corta (promedio 15 meses); gran cantidad de créditos de baja duración; baja correlación con mercados de acciones & bonos globales; protección al capital en casos de estrés financiero.
  • Firma privada formada en 1954; MBO en 2002 a Robert Fleming & JP Morgan
  • Equipo de inversiones maneja activos en África desde 1993
  • Oficinas en 7 países del continente, incluyendo Sudáfrica, Nigeria, Kenia, además de UK
  • La administración es dueña del 35% de Imara e invierte en sus fondos
  • AUM de US$515mn a nov-15
  • Foco en clientes institucionales & banca privada
  • Regulados por FCA, FSB/JSE/SAFEX, NBFIRA, FSC

 www.imara.com

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1.- Fondo de Acciones en África

  • Fondo África ex Sudáfrica , Long-Only, foco fundamental
  • Administrado por John Legat desde su lanzamiento en 2005, y quien posee 31 años de experiencia en inversiones, 18 de los cuales han sido como CIO de Imara.
  • Mercados primarios: Egipto, Marruecos, Nigeria, Kenia, Islas Mauricio.
  • Mercados secundarios: Túnez, Botswana, Zimbabwe, Zambia, África del Este
  • Ganador de varios premios en años anteriores

2.- Mandatos discrecionales

  • Desde 2012 que Imara ofrece cuentas segregadas para invertir en África
  • Foco de inversión es basada en fundamentos, seleccionando las mejores ideas
  • Mercados primarios: Egipto, Marruecos, Nigeria, Kenia, Mauricios, Sudáfrica
  • Mercados secundarios: Túnez, Botswana, Zimbabwe, Zambia, África del Este
  • Portafolio típico de 40-45 acciones con baja rotación
  • Firma privada formada en 2008 con oficinas en Londres & Guernsey
  • Búsqueda de asociaciones con emprendedores & empresas con un excelente “track-record”

 www.valiance-am.com

1.- Fondo II -Tecnologías Médicas

  • Foco en empresas que desarrollan nuevas tecnologías en Europa Continental y EEUU
  • Empresas en etapas intermedias entre el Venture Capital y la venta a estratégicos
  • Asociación con emprendedores para búsqueda de oportunidades
  • Buscan levantar entre EUR150mn para Fondo 2 (7-8 inversiones hasta EUR30-40mn)
  • Múltiplo objetivo de 3,0x en 3-4 años

2.- Fondo II – Tierra Agrícola Brasil

  • Compra de la mejor tierra en Brasil aprovechando baja en precios (descuentos de 35%)
  • Asociación con SLC Agrícola, el mejor operador en Brasil, hoy con activos conjuntos por US$344mn
  • Equipo con 35 años de experiencia (TIR anualizada de ~20%)
  • Oportunidades identificadas por US$200mn
  • Objetivo de retorno de 18-20% bruto al año (compra, transformación, arriendo, venta de tierras)
  • Plataforma de inversión creada en 2012 con foco en activos inmobiliarios en el segmento comerciales sub-valuados tanto en Reino Unido como en Europa Continental
  • Esquema de “Club Deal” dirigido a Family Offices e Inversores Privados
  • Inversiones directas en activos sin costos y esquemas de un Fondo tradicional
  • Portafolio actual de más de EUR 260mn en 7 transacciones
  • Fundado por Basil Demeroutis con 25 años en el sector en trabajando para Family Offices como el de Jeff Skoll (co-fundador de eBay)
  • Alianza estratégica con Cording Group (UK) que administra EUR 2,4bn en real-estate
  • Principios de inversión alineados con los “valores de familia”

www.forepartnership.com

  • Firma privada formada por ex miembros de Goldman Sachs en 2011 que busca asociarse con sus clientes para agregar valor
  • Lucidity ofrece fondos de inversión, y estructura negocios de banca de inversión, private equity, venture capital e inversión en la industria cinematográfica en EE.UU.

 www.lucidityfund.com

1.-Orange – Inversiones Inmobiliarias

  • Alianza con The Lucidity Funds permite acceder a Orange Investments, gestor y desarrollador inmobiliario que nace en México en 2005.
  • El desarrollo inmobiliario (Orange Development) se enfoca en residencial, comercial, oficinas y uso mixto
  • El factor de diferenciación está en el desarrollo de su área de Inteligencia de Negocios que posee una metodología única y propietaria con la que han evaluado más de 7,5 millones de m2 en EEUU & México

2.-Red Ivy 

Fondo Long-Short

  • Ambas firmas forman en 2015 un JV combinando más de 100 años de experiencia y que buscan ofrecer a los clientes una de las estrategias de Red Ivy:
  • Fondo Long-Short sobre acciones americanas
  • Red Ivy ha desarrollado un modelo matemático propietario llamado “Agile Matrix Model”

3.-Franquicias

Samba Smoothie

  • Samba Smoothie una alternativa saludable a los conceptos existente de “smoothies” y “comida sana”.
  • La empresa ofrece la Master Franchise para un país, o región, con la alternativa de desarrollarla en varios países de Sudamérica. www.sambasmoothie.com

C House Café

  • House está entregando la posibilidad de Master Franchise (MF) y Area Franchise (AF) para los distintos formatos.
  • C House cuenta con locales en Europa Occidental, Europa del Este, Medio Oriente, Asia, Caribe & Norte de África.
  • C House cuenta con 4 formatos diseñados para que el cliente viva una experiencia única, en un entorno relajado y sofisticadowww.chouseitalia.com

4.-Venture Capital

Tecnología – Immersion VRelia:

  • Empresa mexicana que desarrolla HW para realidad virtual (VR) y realidad aumentada (AR).
  • Cuentan con más de 40 patentes y 4 líneas de productos que van desde la línea industrial (en desarrollo) a la de uso hogar (disponible para la venta).
  • Su producto hogar (GO) ha sido calificado como uno de los mejores por funcionalidad, compatibilidad & costo.
  • Alternativas de inversión:

-La empresa está levantando USD35mn en capital (acciones Serie A)

-Obtención de la licencia de distribución para Chile & otros países de la región

 www.immersionvrelia.com

Películas

  • A través de Lucidity se puede acceder a una serie de películas de Holywood ya sea dirigidas o producidas por mexicanos
  • El ámbito abarca desde películas con actores, directores & productores de primera línea, o bien, películas de menor presupuesto.
  • En este sentido, se tuvo disponible el acceso a financiar “The Revenant” de Alejandro González (director) & Leonardo Di Caprio (actor principal). Esta película ya ganó 3 Globos de Oro y postula a 12 Oscares (2016)

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